Nvidia (NASDAQ:NVDA) 是在下週三公佈第二季財報,這將成為當前人工智慧熱潮週期的關鍵時刻。在人工智慧熱潮中,全球各地的公司都轉向使用Nvidia的圖形處理器來驅動創新人工智慧軟體和平台,試圖從人工智慧浪潮中獲利。對Nvidia晶片的狂熱導致各類技術公司爭相搶購供應。
在特斯拉(NASDAQ: TSLA)的第二季財報會議上,埃隆·馬斯克表示公司正努力獲取盡可能多的Nvidia圖形處理器。這種強勁需求在很大程度上促成了Nvidia第二季指引的傑出表現,超出了華爾街的預期。公司在上一季財報會議上預測收入約72億美元,但Nvidia驚喜表示本季收入將達110億美元,同比增長達64%。市場分析師現在也預期本次報告將取得類似成功。預測本次盈利將達每股2.07美元,同比增長達306%。面對這樣的高標準,Nvidia在財報發佈前承受著巨大壓力,這也在一定程度上推高了股價。
根據Forrester分析師格倫·奧唐奈爾表示:「Nvidia即將發佈的財報將成為整個人工智慧熱潮的試金石。鑑於需求強勁,我預期結果將非常出色,使Nvidia能夠實現更高的利潤率。」然而,這樣高的期望標準也意味著任何表現不如預期都可能會減弱人工智慧熱潮,並波及到微軟、谷歌、Facebook、AMD等相關公司的股價。
華爾街對Nvidia的堅定信心
在紐約交易所開市時,Nvidia股價達到445美元,同比上漲204%。分析師持續提高對公司前景的評估。
在最近的研究報告中,惠爾斯·法戈的Aaron Rakers將Nvidia的目標價提高到500美元。同樣,Baird的Tristan Gerra將目標價提高到570美元,強調各個層面對人工智慧的強勁需求。摩根士丹利的Joseph Moore也表示同意,認為「NVIDIA仍然是我們的頂頭選股」,因為人工智慧的普及性和供需差距將持續幾個季度。UBS的Timothy Arcuri也加入了正面預測的行列,強調Nvidia在人工智慧軟體和專門的雲基礎設施模型方面的重要作用。
Nvidia:人工智慧硬件和軟件的主導力量
Nvidia在人工智慧程序執行所必需的高性能圖形晶片製造以及人工智慧平台開發所需的軟件方面處於主導地位。該公司在多年前就為這個時代做好了準備,早於華爾街投入人工智慧領域,例如2022年底OpenAI推出ChatGPT生成式人工智慧平台。此後,微軟、Alphabet、Facebook、亞馬遜、英特爾、AMD等公司都建立起人工智慧實力。Nvidia的
優勢和弱點
雖然Nvidia帶領人工智慧浪潮,但它也面臨重大挑戰-滿足不斷增長的晶片需求。Nvidia的主要晶片生產商台積電正因Nvidia訂單不斷增長而面臨產能限制。強勁需求已將Nvidia關鍵H100晶片的交貨時間延長到6至9個月,Arcuri在報告中提到。馬斯克在特斯拉財報會議上的發言也突出了眾多客戶爭奪Nvidia產品的情況。儘管優先滿足特斯拉的需求,Nvidia仍無法滿足其晶片需求,導致特斯拉開發自主超級計算機。
除了面臨長期交貨時間外,Nvidia也必須應對英特爾和AMD等競爭對手。雖然Nvidia由於早期投入人工智慧而處於領先地位,但半導體行業的競爭性意味著任何領先地位都不可能長久,英特爾的經歷就是一例。格倫·奧唐奈爾總結道:「Nvidia實力雄厚,但不免受到競爭的影響。AMD和英特爾可能有機可乘。然而,Nvidia當前的勢頭使它成為難以挑戰的對手。不完美,但實力雄厚。」焦點現在轉向8月23日Nvidia的財報公佈,將提供公司在這個關鍵時期的表現狀況。