Kinetik Holdings股份:7%的股息收益是否值得購買?

(SeaPRwire) –   投資頂級中游能源股一直是華爾街青睞的策略，與石油勘探和生產類公司相比，它具備了收入和現金流的可預測性。在這些公司中，Kinetik Holdings (NYSE:KNTK)是天然氣領域的知名企業，以7.7%的股息收益率和2024年股價上漲16.7%而脫穎而出。讓我們探討一下 Kinetik是否仍是一項具有前景的投資。

Kinetik Holdings 股票概述

Kinetik Holdings (NYSE:KNTK) 是一家總部位於休斯頓、市值 58.7 億美元的公司，專門從事中游業務，將二疊紀盆地與墨西哥灣沿岸（特別是特拉華盆地）連接起來。其服務包括採集、運輸、壓縮、處理和處理天然氣、天然氣液體、原油和水。該公司還持有四條長期管道的股權，這些管道是二疊紀盆地到墨西哥灣沿岸能源產品的重要管道。

Kinetik 是特拉華盆地領先的天然氣處理商，擁有巨大的處理能力和超過 1,400 英里的廣泛管道網路。憑藉確保的長期中游服務合約，它在特拉華盆地的天然氣、原油和水運輸服務中佔據著舉足輕重的地位，並在更廣泛的二疊紀盆地中名列前茅的天然氣處理商之列。

儘管自 2017 年 5 月首次公開募股以來大幅落後，目前較其歷史高點低 62%，但 Kinetik 在中型能源行業中仍具有復甦的潛力。

第四季度的業績亮點

在 2023 年第四季度，Kinetik 报告調整後 EBITDA 为 2.28 亿美元，在過去 12 個月中累計達到 8.388 亿美元。其可分配現金流在第四季度達到 1.497 亿美元，派發的股息總額為 4473 万美元，反映出僅略高於 30% 的保守派息率。這種財務狀況使 Kinetik 有充分的靈活性來投資增長計劃、去杠桿化和追求戰略收購。

儘管 2023 年經濟不確定，Kinetik 仍實現了創紀錄的業績增長，特別是加工天然氣量，增長了 22%。過去一年，該公司顯著提高了其加工廠的天然氣處理能力。

展望未來，Kinetik 預測 2024 年的持續資本支出在 1.25 億至 1.65 億美元之間，EBITDA 預期在 9.05 億至 9.60 億美元之間。這些預測表明 EBITDA 將同比增長 11%，支撐因素是預期天然氣處理量將以低雙位數增長，以及固定費用合約帶來的彈性收益，預計固定費用合約將貢獻 90% 的毛利。

目標價格和分析師情緒

在涵蓋 KNTK 股票的 12 位分析師中，五位建議“強烈買入”，一位建議“適度買入”，六位建議“持有”。KNTK 股票的平均目標價為 38.80 美元，幾乎與其當前的交易價格持平。值得注意的是，RBC 以“跑贏大盤”評級和 40 美元的目標價開始對 Kinetik 進行評分，預計其潛在漲幅約為 3%。RBC 分析師埃爾維拉·斯科托強調了 Kinetik 在短期內自由現金流增長的良好前景，並表示其專注於二疊紀盆地可能會在行業整合趨勢中吸引收購興趣。